Lending Club(LC)的總部位于舊金山71Stevenson Street上一座普通的寫字樓里，自從LC上市以來，這里基本成為了P2P網貸行業(yè)的“圣地”，幾乎每一天都有世界各地的業(yè)內人士前來取經。
但與想象中的“明星公司”不同，這座大樓內外沒有任何有關LC的標識，筆者一不留神差點錯過，直到進入LC的辦公樓層，看到墻上的Logo才確信自己沒走錯地兒。
LC簡潔利落的擺設令人耳目一新，盡管空間并不大，但半透明的設計令人并不覺得局促。LC的辦公室以藍色和白色為主，隨處放置的鮮花顯得清新又溫暖。還有任意取用的零食、飲料和水果，這就是傳說中“別人家的公司”了!
言歸正傳，LC最受人關注的莫過于其獨特的風控和授信方式，所以品牌與公共關系部副總裁Beth Haiken對公司做了簡單的介紹后，來自風險管理部的幾位高級副總裁向筆者詳解了LC的風控模式和反欺詐問題。
反欺詐難度大
據LC風控部負責人介紹，首先，借款人通過網站提交申請。接著，LC接到申請后，通過三大征信局(Credit Bureaus)調出借款人的相關信息。然后進入到第三階段——信用審核評分。
通常，LC需要看的信息是Thickness——也就是借款人的借款次數的多少，是否有房貸和車貸，借了多久等信息。第二個信息就是美國人常見的FICO信用分數，同時LC自身有一套內部評分方式，能夠對借款人打出分數用于風險定價。
“第三個需要看的是最近的活動。”該負責人介紹到，比如是否在申請LC借款之前，短時間內在其他地方借過款，或者申請新信用卡、買了房子等信息。此外，LC還會看的一些個人信息，包括償債記錄、負債情況、收入情況。
如果借款人通過了審核，LC會生成給出批貸或者不批貸的借款人，并且自動確定借款人的借款利率，然后借款人可以通過登錄網站選擇接受或者不接受貸款條件。
“如果借款人接受貸款條件，借款標的就會放到LC的交易平臺。同時，這筆借款需要在SEC進行注冊。投資滿標過后，款放給借款人。當然，在最后放款前還有一次審核，確認借款人身份、工資、在職證明等。”該負責人表示。
據他介紹，目前，LC可以做到自動決策，在審核信用信息后，確定哪些人需要再次提交工資證明或者在職證明。LC與一家外包公司合作專門為借款人提供工資和在職證明的自動查詢，即不需要借款人手動上傳工資和在職證明。
“而一些無法覆蓋的借款人，則需要手動上傳相關信息，或者將工資單郵寄到LC，然后相關工作人員進行手動驗證。如果最后LC發(fā)現借款人欺詐，LC將自行回購此借款。”該負責人稱。
據筆者了解，由于美國的征信體系較為完善，所以整個風控模型的設立和實現并不難，在LC平臺上的借款如果出現壞賬，損失將由投資人自己承擔，但如果是欺詐則由LC回購，所以反欺詐反而成為LC整個風控部門最大的壓力來源。
LC的風控部門負責人認為，不管是風控還是反欺詐，中美兩地的現實情況差異巨大，事實上，相比征信體系完善的美國，中國P2P平臺在風控上面對的挑戰(zhàn)要大的多。但整體來看，反欺詐是大家共同面臨的一大難題。
跨界合作成股價上漲"催化劑"
如果說考慮到現實條件，LC風控的模式難以被效仿，那么其開放、包容的商業(yè)模式還是可以借鑒的。
就在拜訪LC總部前幾天，LC宣布將與美國四大銀行之一的花旗銀行合作，共同發(fā)放一億五千萬美元貸款。其中，LC負責風控，花旗銀行提供資金。目前業(yè)務只針對個人，之后會逐漸向企業(yè)拓展。
對比中國還未得到主流金融機構和監(jiān)管部門完全認可的P2P借貸行業(yè)，LC的“待遇”著實令中國同行們羨慕。事實上，早在與花旗銀行合作之前，LC早已與美國一些社區(qū)銀行聯合放款已久。
除了銀行之外，LC還與Google、阿里巴巴等互聯網巨頭展開合作。
2015年1月，LC開始幫助Google for Work(谷歌企業(yè)部門)里尋求貸款的合作伙伴獲得不超過60萬美元的資金，并第一次采用定制的包銷模式。這些貸款將不收取貸款發(fā)放費，在兩年期貸款項目中的第一年，他們只要支付到期利息即可。
此后的2月，LC又宣布與阿里巴巴旗下B2B平臺展開合作，為向中國供應商采購商品的美國小企業(yè)貸款。這一名為“e-credit”的融資工具，將提供最高30萬美元的貸款，整個貸款申請流程不到5分鐘。
Lending Club創(chuàng)始人、首席執(zhí)行官Renaud Laplanche表示，LC被阿里巴巴選中，是因為其提供了“更優(yōu)惠的條件”，此前與阿里巴巴合作的中資銀行提供的貸款利率為1%，而LC所提供的貸款產品月息在0.5%至2.4%之間。
LC中小企業(yè)部負責人Tom Green告訴筆者，阿里巴巴在美國有800萬小企業(yè)用戶，LC可以查到這些在美小微企業(yè)主的信用信息，他們通過阿里巴巴訂完貨后需要融資時便可向LC申請。
據Tom介紹，當阿里巴巴核實了美國企業(yè)確實通過該平臺向中國企業(yè)采購了一批貨物后。LC介入對美國企業(yè)主進行審核、放款，最后資金將直接支付給中國企業(yè)。阿里巴巴不對此類貸款提供擔保，貸款期限分1、3、5年幾類，平均期限為2年。
“本質上就是一種保理業(yè)務。”Tom告訴筆者，此前一周，他還在廣州準備與阿里巴巴推出新產品。據他透露，除了貸款產品外，LC與阿里巴巴的合作還包括數據共享。
跨界合作不僅給LC帶來了更大的想象空間，也為其在資本市場加分不少。
今年2月，LC公布上市后的首份財報，2014年LC虧損3290萬美元，而此前一年它還盈利了730萬美元。對此，LC的解釋為，主要是因為營銷和產品開發(fā)成本遠超貸款費用。
LC的首份“答卷”并不盡如人意，股價也在財報公布的第二天出現大跌。但總的來看，作為全球第一家上市的P2P借貸平臺，LC仍然獲得了資本市場的高度認可，摩根士丹利還在研報中將LC 2015年的目標價格上調了1美元至23美元。
摩根士丹利在其分析報告中稱，盡管我們相信，LC的商業(yè)模式在長期會帶來很大的股價增長潛力，但短期內LC的貸款發(fā)放量將保持穩(wěn)定溫和的增長速度，其首要任務是建立基礎設施和支持性功能。
摩根士丹利預計，2015年，LC的貸款發(fā)放量將在76億美元，同比增長74%。
而一直以來促使LC股價上升的一個潛在因素是其簽署的合作協議。管理層認為，最近LC引人注目的合作項目大幅提升了其他潛在合作伙伴的興趣。
